AXA IM étoffe sa gamme d’ETF avec trois nouvelles expositions au marché américain

Un peu plus d’un an après le lancement de son activité ETF, AXA Investment Managers (AXA IM) continue sa logique de construction de gamme et annonce le lancement de trois nouveaux ETF exposés au marché américain, dont deux innovations produit sur le marché des ETF actifs.

1. AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF (ticker AIPU)

Cet ETF actif est l’équivalent en dollars américains de l’AXA IM Euro Credit PAB UCITS ETF (ticker AIPE) lancé en juillet dernier¹. Il se concentre sur les titres de l’univers du crédit investment grade² émis en dollars et compris dans l’indice ICE® US Corporate Paris-Aligned Absolute Emissions Index®, cherchant à répondre aux objectifs de réduction des émissions de carbone tels que définis par l’Accord de Paris³, incluant des obligations vertes, sociales et durables.

Cet ETF est le premier de cette catégorie sur le marché. Géré activement, il vise à surperformer sur le long terme, net des frais de gestion, l’indice de référence grâce à une stratégie propriétaire qui s’appuie sur le travail des équipes de recherche crédit obligataire américain d’AXA IM, avec deux attentions particulières : une déviation limitée en termes de constitution par rapport à l’indice et un objectif d’émissions carbones absolues plus faibles ou égales à celles de l’indice de référence PAB.

Le maximum de ses frais sur encours⁴ s’élève à 0,18 %. Il est coté sur la bourse allemande Xetra, en dollars sous le ticker AIPU.

2. AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF (ticker AHYU)

Cet ETF actif se concentre sur les titres de l’univers de crédit spéculatifs à haut rendement (high yield) émis en dollars américains et compris dans l’indice ICE® BofA® US High Yield Index.

Il s’agit du premier ETF actif de ce type sur le marché. Il vise à générer des revenus élevés et une croissance du capital en investissant à long terme dans des titres de créance spéculatifs à haut rendement. La construction du portefeuille applique un suivi du risque et une sélection de la qualité de crédit développés par les équipes de recherche crédit à haut rendement spéculatif américain d’AXA IM. L’ETFest géré de manière active avec une déviation limitée en termes de constitution comparée à l’indice de référence.

Cet ETF sera prochainement coté sur la bourse allemande Xetra. Le maximum de ses frais sur encours s’élèvera à 0,35 %⁵ .

3. AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF ​ (ticker AIUU)

Cet ETF indiciel (passif) , vise à répliquer la performance du MSCI USA Climate Paris Aligned Index®, à la hausse comme à la baisse, réduit des frais. Il offre aux investisseurs une exposition aux grandes et moyennes capitalisations cotées sur les marchés actions américains qui suivent une trajectoire de décarbonation compatible avec les objectifs de l’Accord de Paris.

Cet ETF vient compléter l’offre de produits intégrant des critères ESG⁶ d’AXA IM et la gamme d’ETF exposés au marché américain.

Le maximum de ses frais sur encours s’élèvera à 0,20 %⁷ . Cet ETF sera prochainement coté sur la bourse allemande Xetra.

Ces trois ETF appliquent une réplication physique⁸ et sont classés « article 8 » selon la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)⁹. Pour chaque ETF, le total des frais sur encours viendra réduire la performance de l’investissement.

A la suite de leur cotation, ces ETF seront disponibles, dans un premier temps, pour les investisseurs institutionnels et pour les particuliers en Autriche, en Allemagne, au Danemark, en Espagne, en Finlande, en France, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège et en Suède.

Nicolas-Louis Guille-Biel, Global Head of ETF and Product Strategy chez AXA IM, a ajouté : « L'élargissement de notre gamme ETF, ancrée autour de l’innovation et/ou de l’investissement responsable, est incontournable dans notre ambition de nous positionner parmi les leaders sur le marché des ETF UCITS d’ici 2026. A cet égard, l’année 2023 marque une réelle accélération dans notre développement, avec l’extension de notre offre au crédit, une gamme qui a plus que doublé depuis le début de l’année et le renforcement de nos expertises spécifiques en vente et en gestion. Cette dynamique vise à mieux répondre aux besoins de nos clients dans des conditions de marché volatiles. Notre offre, qui repose sur les expertises reconnues d’AXA IM, compte désormais sept ETF et inclut des produits cœurs de portefeuille et thématiques. »

Olivier Paquier, Global Head of ETF Sales chez AXA IM, a commenté : « L’exposition aux Etats-Unis représente une brique d’allocation incontournable pour les investisseurs en ETF UCITS, nous avons donc naturellement décidé de renforcer notre gamme sur cette zone géographique tout en veillant à mettre à profit notre savoir faire et ainsi offrir aux investisseurs plusieurs expertises au format ETF, aussi bien en gestion active qu’indicielle, sur des expositions obligataires ou en actions. ​ »

Rien ne garantit que les ETF atteindront leur objectif d’investissement. Il est recommandé qu'un investissement dans un ou plusieurs de ces ETF ne constitue pas une part substantielle d'un portefeuille d'investissement et peut ne pas convenir à tous les investisseurs.

Risque de perte en capital : les investisseurs peuvent perdre une partie ou la totalité du capital investi en fonction des conditions de marché.

Risque de taux d'intérêt : ce risque correspond au risque de dépréciation des instruments à taux d'intérêt, à court ou moyen terme, lié aux variations des taux d'intérêt. A titre d'illustration, le prix d'une obligation à taux fixe a tendance à baisser lorsque les taux d'intérêt augmentent. L’ETF est particulièrement exposé aux obligations et autres titres de créance ; en cas de hausse des taux d'intérêt, la valeur des actifs investis à taux fixe peut baisser.

Risque de crédit : En cas de défaillance ou de détérioration de la qualité des émetteurs privés d’obligations (par exemple une réduction de notation), la valeur des titres de créance dans lesquels le Fonds est investi peut baisser. Dans ce cas, la valeur nette du Fonds peut baisser.

Risques liés aux dérivés : Le Fonds pourra également avoir recours à des instruments financiers dérivés tels que des swaps de défaut de crédit (Credit Default Swaps, CDS), des futures sur taux d'intérêt, des contrats de change à terme, des swaps et des opérations de change au comptant aux fins de gestion efficace du portefeuille ou de couverture.

Risque actions : le cours des actions peut fluctuer en fonction des attentes ou des prévisions des investisseurs, ce qui peut entraîner un risque de volatilité élevé.

Risques liés à l’investissement mondial : Les investissements dans des valeurs étrangères offrent des avantages potentiels que les placements exclusivement réalisés dans des titres libellés dans la devise de référence du fonds n’offrent pas.

Risque de change : Les sommes qui vous seront versées le seront dans une autre monnaie; votre gain final dépendra donc du taux de change entre les deux monnaies.

La liste des facteurs de risque ci-dessus n'est pas exhaustive. Veuillez vous référer au document d'informations clé (disponible en français), au prospectus et aux suppléments (disponibles uniquement en anglais) pour obtenir des informations complètes sur les produits et sur les risques.

Les données ESG utilisées dans le processus d’investissement reposent sur des méthodologies ESG basées en partie sur des données fournies par des tiers, et dans certains cas, développées en interne. Elles sont subjectives et peuvent évoluer dans le temps. Malgré plusieurs initiatives, l’absence de définitions harmonisées peut rendre les critères ESG hétérogènes. Ainsi, les différentes stratégies d’investissement qui utilisent les critères ESG et les reporting ESG sont difficilement comparables entre elles. Les stratégies qui intègrent les critères ESG et celles qui intègrent des critères de développement durables peuvent utiliser des données ESG qui paraissent similaires mais qu’il convient de distinguer car leur méthode de calcul peut être différente.

Pour plus d'informations sur les ETF, notamment la valeur nette d’inventaire, visitez le centre de fonds local disponible sur ETFs | AXA IM Core (axa-im.com).

^{1 Voir : https://www.axa-im.fr/espace-presse/axa-im-etend-sa-gamme-detf-avec-le-premier-euro-credit-pab-ucits-etf-du-marche-gere-activement ​}

^{2 Titres notés au moins BBB- par Standard & Poor’s ou note équivalente par Moody’s ou Fitch, ou considérés comme de qualité équivalente par le gestionnaire financier s’ils ne sont pas notés.}

^{3 Pour davantage d’informations, vous pouvez consulter le règlement (UE) 2016/1011 du Parlement Européen et du Conseil du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indices de référence dans le cadre d'instruments et de contrats financiers ou pour mesurer la performance de fonds d'investissement et modifiant les directives 2008/48/CE et 2014/17/UE et le règlement (UE) no 596/2014.}

_{4 Ces frais correspondent à la rubrique « Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation » du document d’informations clés.}

_{5 Ces frais correspondent à la rubrique « Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation » du document d’informations clés.}

_{6 Critères environnementaux, sociaux et de gouvernance}

_{7 Ces frais correspondent à la rubrique « Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation » du document d’informations clés.}

_{8 Réplication physique : l’ETF détient directement les actifs qui composent l’indice}

^{9 La classification de l’AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF, de l’AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF et de l’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF au titre du règlement SFDR peut faire l’objet d’ajustements et de modifications dans la mesure où ce règlement n’est entré en vigueur que récemment et où certains de ses aspects peuvent faire l’objet d’interprétations nouvelles et/ou différentes de celles prévalant à la date de ce communiqué de presse. Dans le cadre de l’évaluation continue et du processus actuel de classification de ses produits financiers au titre du règlement SFDR, AXA IM se réserve le droit, conformément aux réglementations en vigueur et au prospectus et suppléments de l’AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF, de l’AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF et de l’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF et dans les limites de ceux-ci, de modifier la classification de l’AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF, de l’AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF et de l’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF afin de tenir compte de l’évolution des pratiques de marché, de ses propres interprétations, des lois ou réglementations liées au SFDR ou des règlements délégués actuellement en vigueur, des communiqués des autorités nationales ou européennes ou des décisions de justice clarifiant les interprétations du règlement SFDR. Il est rappelé aux investisseurs que leurs décisions d’investissement ne doivent pas se fonder uniquement sur les informations présentées en vertu du règlement SFDR.}

^{Cette communication publicitaire ne constitue pas, de la part d’AXA Investment Managers Paris, une sollicitation, un conseil en investissement ou un conseil juridique ou fiscal. Ce document ne contient pas les informations nécessaires à la prise d’une décision d’investissement.}

^{Du fait de sa simplification, cette communication peut être partielle et les opinions, estimations et scénarii qu’elle présente peuvent être subjectifs et sont susceptibles d'être modifiés sans préavis. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation effective des scénarii présentés. Les données, chiffres, déclarations, analyses, prédictions et toute autre information de ce document est fournie sur la base de notre état de connaissances à la date de création de ce document. Bien que toutes les diligences aient été prises, aucune déclaration ou garantie (y inclus la responsabilité envers les tiers), expresse ou tacite, ne peut être apportée quant à l’exactitude, la fiabilité ou la complétude des informations énoncées dans ce document. Il revient à la seule appréciation du lecteur de se fier aux informations décrites dans ce document.}

^{Les caractéristiques d’AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF, d’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF et d’AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF ne protègent pas les investisseurs de l’effet potentiel de l’inflation dans le temps. Les investissements et/ou les éventuels revenus perçus pendant la période ne seront pas revalorisés du taux de l’inflation sur cette même période. Ainsi, les taux de rendement d’AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF, d’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF et d’AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF corrigés du taux de l’inflation pourraient être négatifs. Par conséquent, l’inflation pourrait nuire à la performance et/ou à la valeur de votre investissement.}

^{Préalablement à toute souscription, l’investisseur doit prendre connaissance du prospectus, des suppléments et du document(s) d’information clé concernés qui fournissent tous les détails du produit, y compris les coûts et charges ainsi que les risques. L’information contenue dans la présente communication ne saurait se substituer à celle de ces documents ou à un conseil professionnel externe. Le prospectus et les suppléments sont disponibles sur simple demande ou sur le site internet www.axa-im.fr en anglais. Le(s) document(s) d’information clé sont disponibles sur simple demande ou sur le site internet www.axa-im.fr en français.}

^{Les produits ou stratégies évoqués dans ce document peuvent ne pas être enregistrés ou disponibles dans votre juridiction. Merci de vérifier les pays d’enregistrement auprès de la société de gestion, ou sur les sites internet locaux (https://www.axa-im.com/) où figurent les fonds et les classes d’actions disponibles en fonction du pays d’enregistrement et du profil de l’investisseur.}

^{En particulier, les parts des fonds ne peuvent pas être offertes, vendues ou délivrées à des « U.S. Persons » au sens de la Regulation S du U.S. Securities Act de 1933. Le traitement fiscal relatif à la détention, l’acquisition ou la disposition d’actions ou parts d’un fonds dépend du statut ou du traitement fiscal propre à chaque investisseur et peut faire l’objet de modifications. Tout investisseur potentiel est fortement encouragé à solliciter l’avis de son propre conseiller fiscal.}

^{A noter que la société de gestion se réserve le droit, à tout moment, de ne plus commercialiser le(s) produit(s) mentionné(s) dans la présente communication dans un pays de l’Union Européenne par notification de son autorité de tutelle, conformément aux règles européennes de passeport.}

^{Les parts ou actions de l’OPCVM coté (UCITS ETF ci-avant) acquises sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être directement revendues à l’OPCVM coté. Les investisseurs doivent acheter et vendre les parts/actions sur un marché secondaire avec l’assistance d’un intermédiaire (par exemple un courtier) et peuvent ainsi supporter des frais. En outre, il est possible que les investisseurs paient davantage que la valeur nette d'inventaire actuelle lorsqu'ils achètent des parts /actions et reçoivent moins que la valeur nette d'inventaire actuelle à la revente.}

^{Le cours de marché d’un ETF indiciel peut ne pas être identique à tout moment à sa valeur liquidative. L’ETF indiciel a pour objectif de répliquer la performance de l’indice et son cours de transaction peut être différent de sa valeur liquidative et de celle de l’indice.}

^{AXA IM USD Credit PAB UCITS ETF, AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF et AXA IM US High Yield Opportunities UCITS ETF sont des compartiments d’AXA IM ETF ICAV. AXA IM ETF ICAV est domiciliée au 33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irlande. AXA IM ETF ICAV est une « ICAV » irlandaise UCITS agréée par la CBI et enregistrée sous le numéro C469468.}

^{L’information concernant le personnel d’AXA Investment Managers est uniquement informative. Nous n’apportons aucune garantie sur le fait que ce personnel restera employé par AXA Investment Managers et exercera ou continuera à exercer des fonctions dans l’équipe Fixed Income d’AXA Investment Managers.}

^{En cas de mécontentement lié à aux produits ou services, vous avez la possibilité d’effectuer une réclamation soit auprès du commercialisateur ou directement auprès de la société de gestion (plus d’information sur notre politique de réclamation disponible en français ici). Vous avez également la possibilité d’engager une action judiciaire ou extra-judiciaire à tout moment si vous résidez dans l’un des pays de l’Union Européenne. La plateforme européenne de règlement des litiges en ligne vous permet de saisir un formulaire de réclamation (en cliquant ici) et vous informe, en fonction de votre juridiction, sur vos moyens de recours (en cliquant ici). L’ensemble des droits des investisseurs est à consulter sur notre site internet (en version française en cliquant ici).}

^{Pour plus d’informations sur les aspects liés à la durabilité, vous pouvez consulter le site : https://particuliers.axa-im.fr/sfdr}

^{Source ICE Data Indices, LLC (“ICE Data”), est utilisée avec autorisation. ICE® est une marque déposée de ICE Data ou de ses sociétés affiliées et BofA® est une marque déposée de Bank of America Corporation sous licence de Bank of America Corporation et de ses sociétés affiliées ("BofA"), et ne peut pas être utilisée sans l'accord écrit préalable de BofA. ICE Data, ses sociétés affiliées et leurs fournisseurs tiers respectifs déclinent toute garantie et déclaration, expresse et/ou implicite, y compris toute garantie de qualité marchande ou d'adéquation à un usage ou une utilisation particuliers, y compris les indices, les données indicielles et toutes les données incluses, liées ou dérivées de ceux-ci. Ni ICE Data, ni ses sociétés affiliées, ni leurs fournisseurs tiers respectifs ne devront des dommages ou ne pourront être tenus responsables concernant l’adéquation, l’exactitude, l’intemporalité ou la complétude des indices ou données d’indices ou de tout composant de ceux-ci, et les indices et les données d'indice ainsi que tous les composants de ceux-ci sont fournis "en l'état", leur usage étant aux risques et périls de l’utilisateur. ICE Data, ses sociétés affiliées et leurs fournisseurs tiers respectifs ne sponsorisent, n'approuvent, ni ne recommandent AXA Investment Managers, ni aucun de ses produits ou services.}

^{L’indice MSCI USA Climate Paris Aligned Index a été utilisé par AXA IM en tant qu’univers de référence pour la sélection des sociétés incluses dans l’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF. MSCI ne sponsorise, soutient, promeut ou n’approuve en aucun cas l’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF. MSCI n’a été et n’est impliqué en aucune manière dans la création, le calcul, la maintenance ou la revue de l’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF. L’indice MSCI USA Climate Paris Aligned Index a été fourni tel quel. MSCI, chacun de ses affiliés et toute autre personne impliquée dans ou associée à la compilation, au calcul ou à la création de l’indice MSCI USA Climate Paris Aligned Index (collectivement appelés les « Parties MSCI ») déclinent expressément tout garantie (incluant sans limitation, toutes garanties d’originalité, exactitude, complétude, actualité, absence de violation, valeur commerciale et conformité à un usage particulier). Sans préjudice de ce qui précède, en aucun cas les Parties MSCI ne seront responsables pour tous dommages directs, indirects, spéciaux, incidents, punitifs, consécutifs (incluant sans limitation la perte de profits) ou tout autre dommage en lien avec l’indice MSCI USA Climate Paris Aligned Index ou l’AXA IM MSCI USA Equity PAB UCITS ETF.}

^{Publié par AXA Investment Managers Paris – Tour Majunga – 6, place de la Pyramide – 92908 Paris La Défense cedex. Société de gestion de portefeuille titulaire de l’agrément AMF N° GP 92-08 en date du 7 avril 1992. S.A. au capital de 1 421 906 euros immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Nanterre sous le numéro 353 534 506. Ce communiqué de presse est émis à la date indiquée.}

^{À propos d’AXA Investment Managers}

^{AXA Investment Managers (AXA IM) est un gestionnaire d’actifs responsable qui investit activement sur le long terme pour la prospérité de ses clients, de ses collaborateurs et de la planète.}

^{Avec environ 842* milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin septembre 2023, notre gestion de conviction nous permet d’identifier les opportunités d’investissement que nous considérons comme les meilleures du marché à l’échelle mondiale dans les différentes classes d’actifs alternatives et traditionnelles.}

^{AXA IM est un leader sur le marché de l’investissement vert, social et durable, avec 489 milliards d’euros d’actifs intégrant des critères ESG, durables ou à impact, à fin décembre 2022.}

^{Nous nous sommes engagés à atteindre l’objectif de zéro émission nette de gaz à effet de serre d’ici 2050 pour l’ensemble de nos actifs, et à intégrer les considérations ESG dans nos activités, de la sélection des titres à notre culture d’entreprise en passant par la façon dont nous gérons nos opérations au quotidien. Nous souhaitons apporter de la valeur à nos clients grâce à des solutions d’investissement responsables, tout en suscitant des changements significatifs pour la société et l’environnement.}

^{A fin décembre 2022, AXA IM emploie plus de 2 600 collaborateurs dans le monde, répartis dans 24 bureaux et 18 pays. AXA IM fait partie du Groupe AXA, un leader mondial de l’assurance et de la gestion d’actifs.}

^{*Inclut la contribution d’Architas et d’AXA IM Prime, net des éliminations internes.}

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