AXA IM réalise des progrès significatifs vers son objectif d’être une entreprise et un investisseur net zéro d’ici 2050
AXA Investment Managers (AXA IM) publie la première édition de l'AXA IM For Progress Monitor, un ensemble d'indicateurs permettant de suivre ses progrès afin de devenir une entreprise et un investisseur net zéro.
Annoncé en 20231, l'AXA IM For Progress Monitor est composé de huit indicateurs assortis d'objectifs intermédiaires, sélectionnés pour leur importance stratégique et leur contribution matérielle aux objectifs d’AXA IM en matière de durabilité.
- Engagement interne actif : objectif d’atteindre 100 % des collaborateurs ayant participé à une session d’apprentissage et de sensibilisation sur l’ESG et la durabilité d’ici fin 2022.
- Objectif atteint : 100 % des collaborateurs2 ont participé à des sessions d’apprentissage et de sensibilisation à fin 2022.
- Ce résultat peut être attribué à l’AXA Climate Academy, programme de sensibilisation destiné aux collaborateurs et aux nouveaux arrivants, doté de modules d’apprentissage et d’approfondissement à l’ESG et aux enjeux climatiques.
- En 2023, l’objectif est d’atteindre un taux de participation des collaborateurs d’au moins 70 % à des sessions de sensibilisation supplémentaires.
- Intensité carbone des portefeuilles d'entreprises : objectif de réduction de 25 % d'ici 2025 (vs 2019).
- Objectif atteint : réduction de 28,7 % à fin 2022.
- Cette progression est attribuable3 à une exposition accrue aux secteurs à faibles émissions ainsi qu'à une exposition réduite à l'intensité carbone moyenne des secteurs à fortes émissions.
- Décarbonation des actifs immobiliers : objectif de réduction de 20 % de l'intensité carbone opérationnelle des actifs gérés en direct, soit environ 64 milliards d’euros d’actifs4, d'ici 2025 (vs 2019).
- Objectif atteint à 95 % : réduction de 19 % à fin 2022.
- L'investissement dans de nouveaux systèmes de gestion technique des bâtiments, une interaction accrue avec les gestionnaires immobiliers, de nouvelles certifications de construction ainsi que la rotation des portefeuilles ont contribué à cette progression.
- Il ne s’agit pas d’une mesure à l’identique, mais d’une mesure de l’intensité absolue des portefeuilles qui tient compte de l’évolution de la base d’actifs sous-jacente. Bien qu’il s’agisse d’une progression significative, les portefeuilles ne sont pas statiques. L’acquisition d’actifs moins performants dans le but d’améliorer la performance et la cession éventuelle d’actifs plus performants pourrait affecter cet indicateur.
- Actifs immobiliers sous gestion alignés5 avec la trajectoire CRREM6 : objectif de maintenir 50 % des actifs immobiliers sous gestion7 en ligne avec la trajectoire du CRREM d'ici 2025.
- 50 % des actifs sous gestion sont alignés à fin 2021, sur la base du portefeuille modèle8 décrit ci-dessous.
- La progression est ici définie par le maintien d'une proportion déterminée (50 %) des actifs immobiliers sous gestion alignés sur la trajectoire du CRREM d'ici 2025, en sachant que celle-ci devient plus ambitieuse et plus difficile à atteindre chaque année, et en tenant également compte de la rotation des portefeuilles.
- En 2021 et 2022, le portefeuille modèle de référence représente environ 19 % des actifs dans le périmètre, dans lequel la performance reste alignée sur le seuil de performance attendu en 2025, pour plus de 50 % du portefeuille.
- Suite aux changements apportés à la méthodologie du CRREM au deuxième trimestre 2023, une méthodologie affinée est actuellement en cours de test et les résultats sont attendus d’ici la fin du quatrième trimestre 2023.
- Empreinte carbone d'AXA IM : objectif de réduction de 26 % d'ici 2025 (vs 2019).
- Réduction de 58,4 % : de 8 493 tonnes CO2e en 2019 à 3 532 tonnes CO2e (soit le double de la réduction espérée d'ici 2025).
- Cette progression peut-être attribuée aux nouvelles habitudes de travail mises en places à la suite de la pandémie, à la qualité des outils numériques ainsi qu’à une politique sur les voyages d'affaires renforcée et mettant l'accent sur les modes de déplacement durables.
- Alors que les voyages d’affaires devraient continuer d’augmenter pour retrouver leurs niveaux pré-pandémiques, des efforts supplémentaires sont désormais nécessaires pour permettre de maintenir cette réduction au cours des prochaines années.
- Engagement externe actif : 70 % des émissions financées dans les secteurs matériels soumises à un processus d’engagement d'ici 2025.
- Objectif atteint à 82 % : 57,4 % des émissions financées étaient soumises à un processus d’engagement à fin 2022.
- Cette progression s’explique par des activités d’engagement (individuel ou collectif) accrues avec les entreprises dans lesquelles AXA IM investi, notamment avec les retardataires de la transition climatique (climate laggards) tels que définis dans le mécanisme « Three strikes and you're out » de la politique d'engagement d'AXA IM9. D'autres émetteurs à forte intensité carbone seront ajoutés à la liste d'engagement.
- Solutions dédiées au capital naturel : 500 millions de dollars consacrés à des solutions dédiées au capital naturel d'ici à 2028.
- Objectif atteint à 30 % : 150 millions de dollars engagés dans la stratégie d’AXA IM dédiée au capital naturel en 2022.
- Poursuite de l’allocation de capitaux pour soutenir un large éventail d'activités liées au capital naturel.
- Sortie du charbon : objectif de sortir de tous les investissements dans le charbon dans les pays de l'OCDE d'ici 2030.
- Objectif atteint à 11,5 % : l'exposition au charbon à hauteur de 0,247 % du total des investissements directs dans les actifs d’entreprises cotées10, à fin 2022.
- Cette réduction fait suite à la mise en œuvre de nouveaux critères d'exclusion dans le cadre de la politique en matière de risques climatiques mise à jour en 202211, ainsi qu'à la poursuite des activités d’engagement avec certaines des entreprises encore en portefeuille autour de leurs plans de transition climatique12.
« Engagés à rendre compte de nos progrès vers notre objectif net zéro auprès de l’ensemble de nos parties prenantes, nous sommes fiers de présenter aujourd’hui la première édition de l’AXA IM For Progress Monitor. Ces métriques viennent compléter nos objectifs financiers en tant qu’indicateurs significatifs de nos succès et des défis auxquels nous faisons face en tant qu’investisseur et entreprise. Des progrès constants ont été réalisés pour atteindre nos objectifs et nous devons continuer à alimenter cette importante progression. » a indiqué Marco Morelli, Executive Chairman d’AXA IM.
« Ces objectifs font partie intégrante de la stratégie d’AXA IM et seront revus chaque année pour s’assurer qu’ils sont suffisamment ambitieux et qu’ils reflètent les objectifs plus larges de l’entreprise. » a ajouté Marco Morelli.
Plus d’informations sur les métriques et leurs méthodologies disponibles ici.
1 Voir : https://www.axa-im.fr/espace-presse/axa-im-aligne-la-remuneration-de-ses-cadres-dirigeants-sur-ses-ambitions-esg
2 Employés permanents et en activité, exclusion faite des co-entreprises, au 30 novembre 2022.
3 La mesure de l'intensité carbone du secteur des services aux collectivités (utilities) a été stimulée par l'inflation entre 2021 et 2022 car elle est calculée sur la base des chiffres d'affaires. Néanmoins, les entreprises de ce secteur détenues dans les portefeuilles d’AXA IM ont réalisé des réductions significatives de leurs émissions de gaz à effet de serre.
4 Le périmètre exclut les actifs en cours de développement, les plateformes sans mandat de gestion d'actifs, les actifs hors périmètre (parking, forêt, terrain...) et les actifs acquis moins de douze mois avant décembre 2022. Le périmètre représente environ 64 milliards d'euros d'actifs sous gestion en 2022, soit environ 75 % du total des actifs immobiliers sous gestion. En 2019, le périmètre couvre 43 % des mètres carrés propriétaires, contre 73 % en 2022. Les actifs ne sont inclus dans le périmètre que si des données complètes sont disponibles pour toutes les fluides gérés par le propriétaire. Des données complètes sont définies par une couverture supérieure à 90 % des données dans le temps (douze mois) et en surface. Les actifs australiens ont été exclus à ce stade mais pourraient être intégrés dans les futurs rapports, si la qualité est jugée acceptable.
5 Objectif fixé par rapport à la version 2022 de la trajectoire du CRREM. Cette trajectoire peut évoluer au fil du temps.
6 Carbon Risk Real Estate Monitor.
7 Les actifs dans le périmètre représentent environ 48 milliards d’euros (64 milliards d’euros d’actifs immobiliers directs comme décrit ci-dessus, moins 16 milliards d’euros d’actifs suisses évalués selon une méthodologie différente).
8 La valeur du portefeuille modèle est d’environ 9 milliards d’euros (environ 19 % des actifs dans le périmètre).
9 Voir : https://www.axa-im.com/sites/corporate/files/2022-04/axa-im-engagement-policy-04-2022.pdf
10 Le total des investissements directs dans des actifs d'entreprises cotées correspond à tous les investissements dans des sociétés cotées provenant de tous les instruments applicables gérés par AXA IM (à l'exclusion par exemple de tous les actifs alternatifs tels que les actifs immobiliers et d'infrastructure directs, et d'autres crédits alternatifs tels que les obligations de prêts garantis (CLO), les Insurance Linked Securities (ILS), les Asset Backed Securities (ABS) ou les hypothèques) et sans transparence (à l'exclusion par exemple des investissements dans des sociétés cotées dans des fonds gérés par des gestionnaires d'actifs externes qui font partie de fonds de fonds gérés par AXA IM).
11 Voir : view (axa-im.fr)
12 Toutefois, ces résultats sont atténués par une couverture accrue des émetteurs par nos fournisseurs de données concernant les données sur les revenus liés au charbon entre 2019 et 2022. Le niveau de référence est probablement sous-estimé. En outre, le contexte macroéconomique et géopolitique actuel conduisant à une surperformance dans le secteur de l'énergie en 2022 est un autre contrepoids significatif aux progrès actuels, et pourrait l’être encore davantage en 2023 malgré un récent renforcement de la politique en matière de risques climatiques.
Dominique Frantzen
Serge Vanbockryck
Publié par AXA Investment Managers Paris – Tour Majunga – 6, place de la Pyramide – 92908 Paris La Défense cedex. Société de gestion de portefeuille titulaire de l’agrément AMF N° GP 92-08 en date du 7 avril 1992. S.A. au capital de 1 384 380 euros immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Nanterre sous le numéro 353 534 506.
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