AXA IM zet grote stap vooruit op weg naar netto nul in 2050
AXA Investment Managers (AXA IM) publiceert vandaag het eerste deel de AXA IM For Progress Monitor, een reeks statistieken die de vooruitgang van de onderneming volgen ten opzichte van haar netto-nul doelstellingen als bedrijf en investeerder.
De AXA IM for Progress Monitor werd eerder in 20231 aangekondigd en bestaat uit acht meetbare factoren met tussentijds te behalen doelstellingen, die geselecteerd werden omwille van hun strategisch belang en wezenlijke bijdrage aan de duurzaamheidsdoelstellingen van AXA IM.
- Actief intern engagement: doelstelling om tegen eind 2022 100% van de werknemers een opleiding te laten volgen om meer te leren over en zich beter bewust te worden van ESG & Duurzaamheid.
- Doelstelling behaald: eind 2022 heeft 100% van de werknemers2 een opleiding gevolgd om meer te leren over en zich beter bewust te worden van ESG & Duurzaamheid.
- Het behalen van deze doelstelling werd mogelijk gemaakt dankzij het AXA Climate Academy bewustzijnsprogramma voor werknemers en nieuwe collega’s die zowel inleidende als meer diepgravende e-learning modules rond ESG en Climate aangeboden krijgen.
- In 2023, is de doelstelling dat minstens 70% van de werknemers bijkomende bewustzijnssessies bijwonen.
- Koolstofintensiteit bedrijfsportefeuille: doelstelling is een vermindering met 25% tegen 2025 (vs 2019).
- Doelstelling bereikt: vermindering met 28.7% per eind 2022.
- Het behalen van deze doelstelling werd mogelijk gemaakt3 dankzij een grotere blootstelling aan sectoren met een lage uitstoot een vermindering van de blootstelling aan de gemiddelde koolstofintensiteit van sectoren met een hoge uitstoot.
- De-carbonisatie van vastgoed: doelstelling om de operationele koolstofintensiteit van het rechtstreeks beheerde vermogen van ongeveer €64mld4 aan vastgoedaandelen tegen 2025 met 20% te verminderen (vs 2019).
- 95% vooruitgang op weg naar onze doelstelling: 19% vermindering per eind 2022.
- Investeringen in nieuwe gebouwsystemen, meer interactie met de vastgoedbeheerders, nieuwe gebouwcertificeringen en het portefeuilleverloop hebben bijgedragen aan deze vooruitgang.
- We wijzen erop dat dit geen ‘like for like’-meting is, maar absolute meting van de intensiteit van de portefeuille die er rekening houdt dat de onderliggende activa evolueren. Hoewel dit een aanzienlijke vooruitgang is, zijn portefeuilles niet statisch. Minder goed presterende activa in de portefeuille opnemen met als doel hun prestaties te verbeteren en het mogelijk afstoten van goed presterende activa kan deze metriek in de toekomst beïnvloeden.
- Vastgoed: beheerd vermogen in lijn5 met CRREM6: doelstelling van 50% van het vermogen beheerd in rechtstreeks vastgoed7 tegen 2050 in lijn te hebben met CRREM-traject.
- 50% van het beheerde vermogen wordt gehandhaafd per eind 2021, gebaseerd op de hieronder beschreven referentieportefeuille8.
- Vooruitgang wordt gedefinieerd als het handhaven van een bepaald deel (50%) van het beheerde vermogen dat tegen 2025 is afgestemd op het CRREM-traject, wetende dat het CRREM-traject elk jaar ambitieuzer en moeilijker wordt om op af te stemmen en rekening houdend met het verloop in de portefeuille.
- Voor 2021 en 2022 verwijzen we naar de prestaties van een referentiemodelportefeuille, die ongeveer 19% vertegenwoordigt van de in aanmerking komende activa, waar de prestatie in lijn blijft met de verwachte prestatiedrempel in 2025, voor meer dan 50% van de portefeuille.
- Na wijzigingen in de CRREM-methodologie in het tweede kwartaal van 2023 wordt een verfijnde methodologie getest, waarvan de resultaten worden verwacht tegen het einde van het vierde kwartaal van 2023.
- AXA IM CO2-voetafdruk: doelstelling om tegen 2025 met 26% te verminderen (vs 2019).
- 58,4% reductie van 8.493 ton CO2equivalent in 2019 naar 3.532 ton CO2equivalent, (het dubbele van de reductie die we hopen te bereiken tegen 2025).
- De vooruitgang kan worden toegeschreven aan nieuwe werkgewoonten na de coronapandemie, de kwaliteit van digitale hulpmiddelen en een versterkt zakenreisbeleid dat de noodzaak van duurzame reiskeuzes versterkt.
- Hoewel we verwachten dat het aantal zakenreizen zal blijven toenemen om terug te keren naar het niveau van voor de pandemie, wordt nu verwacht dat verdere inspanningen deze vermindering de komende jaren kunnen handhaven.
- Gefinancierde uitstoot onder engagement: 70% van de gefinancierde emissies in materiële sectoren onder engagement tegen 2025.
- 82% vooruitgang in de richting van ons doel: 57,4% van de gefinancierde emissies was eind 2022 onder engagement.
- Meer engagement met bedrijven waarin wordt geïnvesteerd (individueel of collectief), met name met klimaatachterblijvers zoals gedefinieerd in het "Three strikes and you're out"-mechanisme in het engagementbeleid van AXA IM9. Bijkomende koolstofintensieve emittenten zullen aan de engagementlijst worden toegevoegd.
- Oplossingen voor natuurlijk kapitaal: doelstelling van $500 miljoen gericht op oplossingen voor natuurlijk kapitaal tegen 2028.
- 30% vooruitgang: $150 miljoen toegezegd aan oplossingen voor natuurlijk kapitaal in 2022.
- Voortdurende kapitaalinzet ter ondersteuning van een groot aantal activiteiten op het gebied van natuurlijk kapitaal.
- Steenkooluitstap: doelstelling om tegen 2030 alle investeringen in steenkool in OESO-landen stop te zetten.
- 11,5% vooruitgang: blootstelling aan verlaagd tot 0.247% van de totale investeringen in beursgenoteerde bedrijfsactiva10 per eind 2022.
- Deze vermindering volgt op de implementatie van nieuwe uitsluitingscriteria binnen ons geactualiseerde beleid voor klimaatrisico's in 202211, en op de voortdurende dialoog met enkele van de bedrijven die nog in ons bezit zijn over hun plannen inzake klimaattransitie12.
“Het is met trots dat we de resultaten delen van de eerste editie van de AXA IM For Progress Monitor, omdat we absoluut verantwoording willen afleggen aan al onze stakeholders wat onze weg naar netto-nul emissie betreft. Deze statistieken vormen een aanvulling op onze financiële doelstellingen en zijn belangrijke indicatoren voor onze successen en uitdagingen als belegger en bedrijf. We hebben al gestage vooruitgang geboekt in de richting van onze doelenstellingen en we moeten in elk geval vooruitgang van betekenis blijven boeken.” aldus Marco Morelli, Executive Chairman van AXA IM.
“Deze doelstellingen maken deel uit van de strategische roadmap van ons bedrijf en ze worden jaarlijks herzien om ervoor te zorgen dat ze voldoende ambitieus zijn en onze bredere bedrijfsdoelstellingen weerspiegelen.” voegde Marco Morelli hier nog aan toe.
Meer informatie over de statistieken en de gebruikte methodologie vindt u hier.
1 Zie: https://www.axa-im.com/media-centre/axa-im-aligns-compensation-senior-executives-its-esg-ambitions
2 Alle actieve personeelsleden met een vast contract, excl. Joint ventures per 30/11/2022.
3 De meting van de koolstofintensiteit van de nutsbedrijvensector werd tussen 2021 en 2022 opgedreven door de inflatie, aangezien deze wordt berekend op basis van de inkomsten. Desondanks hebben de bedrijven die AXA IM in deze sector heeft aanzienlijke reducties van broeikasgasemissies gerealiseerd.
4 Activa in ontwikkeling, platforms zonder vermogensbeheermandaat, activa die buiten het toepassingsgebied vallen (parkeerplaats, bos, stuk grond...) en activa die minder dan 12 maanden voor december 2022 zijn verworven, vallen buiten het toepassingsgebied. Het rapportagebereik in 2022 vertegenwoordigt €64 miljard beheerd vermogen, d.w.z. ~75% van het totale beheerd vermogen aan vastgoedaandelen. In 2019 bestrijken de KPI's 43% van de door verhuurders gecontroleerde m². In 2022 beslaat de KPI 73% van het door verhuurders gecontroleerde vierkante meter. Activa worden alleen opgenomen in de KPI als volledige gegevens zijn verzameld voor alle nutsbedrijven van de verhuurder. Volledige gegevens worden gedefinieerd als >90% dekking van gegevens in tijd (12 maanden) en oppervlakte. Australische activa zijn in dit stadium uitgesloten, maar kunnen in toekomstige rapportages worden geïntegreerd als de kwaliteit acceptabel wordt geacht.
5 Streefcijfer vastgesteld op basis van versie 2022 van CRREM-trajecten. CRREM-methodologie kan in de loop van de tijd veranderen.
6 Carbon Risk Real Estate Monitor.
7 In aanmerking komende activa: circa €48mld in 2022 (€64mld rechtstreeks beheerde vastgoedaandelen zoals hierboven beschreven (met uitzondering van €16Mld aan Zwitserse activa die volgens een andere methodologie geëvalueerd worden).
8 Waarde referentiemodel portfolio € 9 mld (c19%) van activa binnen de scope.
9 Zie https://www.axa-im.com/sites/corporate/files/2022-04/axa-im-engagement-policy-04-2022.pdf
10 De totale rechtstreekse investeringen in bedrijfsactiva zijn alle investeringen in beursgenoteerde bedrijven uit alle in aanmerking komende instrumenten die door AXA IM worden beheerd (d.w.z. met uitsluiting van alle alternatieve activa zoals rechtstreekse vastgoed- en infrastructuuractiva en andere alternatieve kredieten zoals collateralized loan obligations (CLO's), verzekeringsgekoppelde effecten (ILS), asset-backed securities (ABS) of hypotheken) en zonder "look-through" (d.w.z. met uitsluiting van investeringen in beursgenoteerde bedrijven in fondsen beheerd door externe vermogensbeheerders die deel uitmaken van dakfondsen die door AXA IM worden beheerd)
11 Zie : 20220225-AXA-IM-Climate-Risks-Policy.pdf
12 De resultaten van deze vooruitgang worden echter afgezwakt door een grotere dekking van emittenten door onze gegevensverstrekkers met betrekking tot gegevens over steenkoolinkomsten tussen 2019 en 2022. De basisset is waarschijnlijk onderschat. Bovendien heeft de huidige macro-economische en geopolitieke context geleid tot outperformance in de energiesector in 2022 en is dit een ander belangrijk tegenwicht van de huidige vooruitgang, en zou dit zelfs nog belangrijker kunnen zijn in 2023 ondanks een recente versterking van het klimaatrisicobeleid.
Waarschuwing:
Statistieken inzake klimaat- of duurzaamheid en onderliggende gegevens inzake CO2-uitstoot zijn onderhevig aan meetonzekerheden als gevolg van beperkingen die inherent zijn aan de aard en de methoden die worden gebruikt om ze te bepalen. Relevante gegevens zijn beperkt beschikbaar want dit type gegevens wordt nog niet systematisch bekendgemaakt door uitgevende instellingen. Wanneer dit wel gebeurt of wanneer externe gegevensverstrekkers deze gegevens verzamelen, dan kunnen ze onjuist of onvolledig zijn of dan kunnen de methodologieën die gebruikt worden bij het rapporteren uiteenlopen. De gegevensbronnen en methodologieën zullen zich naar verwachting in de loop van de tijd ontwikkelen en beter worden en dit kan de doelstellingen op zich en het behalen van de doelstellingen wezenlijk beïnvloeden. De hierboven vermelde doelstellingen weerspiegelen de huidige verwachtingen van het management en zijn onderhevig aan een aantal veronderstellingen, variabelen en onzekerheden, waaronder acties van emittenten waarin we investeren, leveranciers en andere derde partijen, evenals een verscheidenheid aan politieke, economische, regelgevende, maatschappelijke en wetenschappelijke ontwikkelingen waarover AXA IM geen controle heeft. Er is geen garantie dat onze doelstellingen en het tijdschema voor een eventuele transitie geheel of gedeeltelijk zullen worden bereikt.